empty
27.05.2025 12:23 AM
ทองคำที่ $4,200? ทำไมหุ้นจึงเตรียมพร้อมสำหรับการพุ่งขึ้นประวัติศาสตร์อีกครั้ง
This image is no longer relevant

ตลาดทองคำเมื่อไม่นานมานี้มีความผันผวนสูงมาก มีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงทั้งสองทิศทาง หลังจากที่ราคาทองคำทะลุระดับ $3,000 ต่อออนซ์ไปแล้ว โลหะชนิดนี้ก้าวเข้าสู่ช่วงความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น โดยมีการทดสอบแนวต้านที่ $3,350 แล้วถอยกลับไปที่ $3,300 ก่อนจะไต่ขึ้นมาอีกครั้ง

กรอบเทคนิคยังคงมั่นคง โดยมีแนวต้านไดนามิกที่ $3,350 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดราคา ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังตกลงต่ำลงใต้ 99.0 จุดอย่างต่อเนื่อง และทองคำ—ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์มาตลอดประวัติ—กำลังปรับตัวสูงขึ้นควบคู่ไปกับความอ่อนแอของดอลลาร์

This image is no longer relevant

เทรดเดอร์ได้สังเกตว่า ทุกครั้งที่ราคาลดลงไปใกล้ $3,300 ก็มีการเข้าซื้ออย่างรวดเร็ว นี่ไม่ใช่เพียงเสียงรบกวนในตลาด—แต่เป็นการวางตำแหน่งสำหรับศักยภาพที่จะขยับขึ้นในอนาคต

Goldman Sachs เปิดช่องสู่ $4,200

Goldman Sachs ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์พื้นฐานสำหรับทอง (XAU/USD) พร้อมกับระบุแผนทางสู่ราคา $4,200 ต่อออนซ์ แม้ว่าสถานการณ์นี้ยังถือเป็นความเสี่ยง "tail-risk" แต่ตอนนี้ได้ถูกพิจารณาอย่างจริงจัง

ราคาเป้าหมายพื้นฐานของธนาคารอยู่ที่ $3,300 โดยมีช่วงการซื้อขายขยายเป็น $3,250–$3,520 แต่ตลาดทั้งหมดมีความสนใจที่ตัวเลขสุดโต่งนี้

ทำไม? เพราะว่าทองได้เกินระดับเป้าหมายหลักไปแล้ว และปัจจัยพื้นฐานยังอยู่ข้างเดียวกับมัน สถานการณ์ $4,200 ไม่ใช่จินตนาการ แต่เป็นผลที่มีความเป็นไปได้จากความท้าทายทางมหภาคหลายประการ

สามเสาหลักของการขึ้น : ธนาคารกลาง, เฟด และ ETF

แรกคือธนาคารกลาง ทางทิศตะวันออกยังคงซื้อลงทุนในทองด้วยความมุ่งมั่นอย่างของหนังสือเรียนเศรษฐศาสตร์มหภาค จีน, ตุรกี, และอินเดียเป็นผู้นำ โดยคาดว่าการซื้อทั้งหมดจะถึง 1,000 ตันภายในสิ้นปี แนวโน้มนี้ไม่เคยหยุดตั้งแต่ปี 2022 การซื้อเหล่านี้ไม่ใช่เพื่อเก็งกำไร—แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในระบบทุนสำรองทั่วโลก

ที่สองคือธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตลาดได้คาดการณ์เอาไว้แล้วว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 แต่ถ้าเศรษฐกิจสหรัฐฯสะดุดและภาวะถดถอยแย่ลง การผ่อนคลายทางการเงินอาจเป็นไปอย่างเชิงรุก ในโลกที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ ทองจะกลายเป็นสินทรัพย์ดาวเด่น ภายใต้สภาวะเช่นนี้ การหมุนเวียนทุนจากพันธบัตรเข้าสู่ทองเป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้น

ประการที่สามคือ ETF แม้ว่านักลงทุนรายย่อยจะมีความระมัดระวัง แต่สิ่งนี้กำลังเปลี่ยนแปลง ปริมาณเงินไหลเข้าสูบกองทุนทองคำถึง $296 พันล้านในไตรมาสแรก ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดตั้งแต่ปี 2021 หากอัตรานี้คงอยู่ การไหลเข้าปีต่อปีอาจถึง $500 พันล้าน ซึ่งจะไม่ใช่เพียงเพียงการสนับสนุน แต่เป็นฐานปล่อยตัว

แต่ทุกอย่างไม่ราบรื่น: ความเสี่ยงยังคงอยู่

Goldman Sachs ยังชี้ให้เห็นถึงปัญหาในอนาคต การทำสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจจุดชนวนให้เกิดการทำกำไรระยะสั้นและราคาลดลง—แต่ธนาคารมองว่านี่เป็นผลกระทบชั่วคราวที่ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มดีอุปสงค์และอุปทานพื้นฐาน

เหตุการณ์การล่มสลายในตลาดหุ้นก็อาจทำร้ายทองคำชั่วคราว—ในฐานะส่วนหนึ่งของการตื่นตระหนก "ขายทุกอย่าง" แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อคลื่นความกลัวที่แรกซาลง ทองคำจะกลับมายืนหยัดเป็นที่หลบภัยอีกครั้ง ซึ่งเป็นช่วงที่การเติบโตที่แท้จริงเริ่มต้นขึ้นในช่วงวิกฤตความปลอดภัย

การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันและมุมมองทางเทคนิค: ทองอยู่ในช่วงรอและดูใกล้เส้นแนวโน้ม

ทองได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากการขยับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยขณะนี้ความสนใจทั้งหมดมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และการส่งสัญญาณจากเฟด นักลงทุนได้ใช้วิธีการรอดูข้อมูล FOMC ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ คำสั่งซื้อสินค้าอุตสาหกรรม และดัชนี PCE ที่ทั้งหมดอาจเปลี่ยนแปลงผลกระทบของอุปสงค์และอุปทานในระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค ทองอยู่ในช่องทางขาลงที่ได้เริ่มต้นตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ราคาได้ขยับมาอยู่ที่บริเวณขอบบนใหม่ใกล้ $3,358 ซึ่งก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นจุดกลับตัว

ว่าราคาจะปฏิบัติอย่างไรที่นี่ถือเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดการเคลื่อนไหวต่อไป: การทะลุขอบบนที่แข็งแกร่งพร้อมกับปริมาณที่ยืนยันและการกลับตัวแนวโน้มหรือการทดถอยต่อไปยังบริเวณสนับสนุน

หากผู้ขายกลับมา บริเวณ $3,307–$3,300 จะทำหน้าที่เป็นแนวป้องกันแรก ตามด้วยบริเวณ $3,258 และการสนับสนุนสำคัญใกล้ $3,240–$3,245

This image is no longer relevant

กรอบการซื้อขายเหล่านี้คือพื้นที่ที่เคยมีความต้องการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ และมีการเด้งกลับเกิดขึ้น หากมีการทะลุผ่านแนวรับบริเวณนี้ อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ได้ถึงการเคลื่อนไหวไปสู่ขอบเขตล่างของช่อง โดยอยู่ใกล้ระดับ $3,100 ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่สำคัญในระยะยาว

ในทางกลับกัน หากทองคำสามารถยืนเหนือแนวต้านที่ $3,386 (R1) ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยลดลง ขั้นตอนถัดไปจะเป็นการทดสอบที่ $3,415 (R2) จากนั้นเส้นทางจะเปิดไปสู่ $3,440 และอาจทำให้เกิดราคาสูงสุดใหม่ใกล้ $3,500

ในพื้นฐานของตลาด โลหะมีค่ายังคงได้รับแรงหนุน: ดอลลาร์กำลังอ่อนค่า อัตราดอกเบี้ยอาจลดลง และนโยบายการคลังของสหรัฐฯ กำลังสร้างความกังวลในหมู่นักลงทุน ขณะเดียวกัน ข้อตกลงล่าสุดระหว่าง Trump และ von der Leyen ที่เลื่อนการบังคับใช้ภาษีออกไปชั่วคราว เพียงแต่ลดอุณหภูมิทางภูมิรัฐศาสตร์ลงเล็กน้อยและกระตุ้นการเปลี่ยนแนวโน้มไปสู่ความเสี่ยงในช่วงสั้นๆ

แต่โดยเนื้อแท้แล้ว นี่ไม่ใช่การยกเลิก—เป็นการหยุดชั่วคราว ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการเงินยังคงมีอยู่และยังเป็นปัจจัยหนุนต่อทองคำ

นักเทรดควรทำอย่างไร?

ทองคำในระดับปัจจุบันไม่ได้ "แพง" แต่เป็น "เสถียรภาพที่ไม่แน่นอน" ทุกการปรับตัวลงไปถึง $3,300 คือตัวเลือกในการสะสม แนวรับได้รับการกำหนดชัดเจนแล้ว แนวต้านที่ $3,350 เป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่จะถูกทลาย หากเงื่อนไขภายนอกสอดคล้องกัน เป้าหมายถัดไปคือ $3,520

และหากตลาดได้รับปัจจัยสนับสนุนทั้งสามอย่างพร้อมกัน—ดอลลาร์อ่อนค่าลง, ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น และสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แล้วแม้แต่ $4,000 ก็อาจไม่ใช่ระดับสูงสุด

Natalya Andreeva,
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ของ InstaForex
© 2007-2025
เลือกช่วงเวลา
5
นาที
15
นาที
30
นาที
1
ชั่วโมง
4
ชั่วโมง
1
วัน
1
สัปดาห์
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

สรุปข่าวตลาดหุ้นสหรัฐประจำวันที่ 26 มิถุนายน

โดนัลด์ ทรัมป์กำลังช่วยส่งเสริมการเติบโตใน S&P 500 โดยดัชนียังใกล้เคียงกับระดับสูงสุดท่ามกลางความมั่นคงทางการเมืองและการมองโลกในแง่ดีของตลาด อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าการประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงในปัจจุบันอาจจะยั่งยืนได้ก็ต่อเมื่อมีการเติบโตของกำไรที่สำคัญ ซึ่งส่งผลให้บริษัทต่างๆ ต้องทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดหวังไว้เพื่อพิสูจน์ระดับตลาดในปัจจุบัน คลิกลิงค์เพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม ดัชนีสต็อกของสหรัฐปิดตลาดแบบคละ: S&P 500 และ Nasdaq

Ekaterina Kiseleva 13:07 2025-06-26 UTC+2

ตลาดผันผวน: บางตัวกำลังลดลง ในขณะที่บางตัวกำลังพุ่งสูงขึ้น — เกิดอะไรขึ้นกับหุ้นของ Tesla, FedEx และ Micron

หุ้น Tesla ลดลงเนื่องจากยอดขายในยุโรปยังคงตกต่ำ หุ้น FedEx, General Mills ลดลงหลังจากคาดการณ์กำไรต่ำกว่าที่คาด หุ้น Micron Technology เพิ่มขึ้นในการซื้อขายหลังการปิดตลาดหลังจากผลประกอบการรายไตรมาส ดัชนี: Dow ลดลง

Thomas Frank 09:38 2025-06-26 UTC+2

ตลาดยินดีจากการไม่ทำอะไรของ Fed: Nasdaq 100 ณ ระดับสูงสุดตลอดกาล

ดัชนีเพิ่มขึ้น: Dow 1.19%, S&P 500 1.11%, Nasdaq 1.43% Nasdaq 100 ตีสถิติใหม่ที่ระดับปิดสูงสุด ประธาน Fed คุณ Powell

Thomas Frank 15:16 2025-06-25 UTC+2

ข่าวย่อส่วนตลาดสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 25 มิถุนายน

หุ้นในสหรัฐยังคงไต่ระดับขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความตึงเครียดทางการค้าอย่างต่อเนื่อง Nasdaq 100 ทำสถิติสูงสุดใหม่จากความต้องการอย่างแข็งแกร่งสำหรับหุ้นเทคโนโลยี โดยเฉพาะในภาคปัญญาประดิษฐ์ ความแข็งแกร่งของตลาดยังชัดเจนเมื่อ S&P 500 ใกล้ถึงระดับสูงสุดตลอดกาล ยืนยัน Sentiment เชิงบวก ติดตามลิงก์เพื่อดูรายละเอียด ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ

Ekaterina Kiseleva 12:38 2025-06-25 UTC+2

ข่าวสันติภาพระหว่างอิหร่าน-อิสราเอลส่งผลต่อตลาด: เกิดอะไรขึ้นกับน้ำมัน ทองคำ และสกุลเงิน

ตลาดหุ้นทั่วโลกปิดทำการเมื่อวันจันทร์ด้วยความคึกคัก ยุติความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง นักลงทุนดูเหมือนไม่ได้กังวลต่อการที่อิหร่านตอบโต้ทางทหารในสถานที่ของสหรัฐในกาตาร์ โดยมุ่งเน้นไปที่แรงขับของตลาดที่กว้างขวาง ขณะเดียวกันราคาน้ำมันลดลงอย่างมาก หลังจากแตะระดับที่สูงที่สุดในรอบหลายเดือน การตัดสินใจของเตหะรานในการโจมตีฐานทัพอเมริกันในกาตาร์ส่งผลให้มีแรงกระเพื่อมในวงการต่างประเทศ แต่การตอบสนองของตลาดกลับเป็นไปอย่างสงบอย่างน่าแปลกใจ ตามที่แหล่งข้อมูลระดับภูมิภาคยืนยันว่าอิหร่านได้แจ้งสหรัฐฯ ผ่านช่องทางการทูตก่อนการโจมตี ซึ่งการเคลื่อนไหวนี้ถูกตีความว่าเป็นความพยายามในการลดความตึงเครียดมากกว่าที่จะกระตุ้นความขัดแย้งเพิ่มเติม เกณฑ์ราคาน้ำมันซึ่งก่อนหน้านี้พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบห้าเดือน ได้กลับทิศทางลงอย่างรุนแรงในวันจันทร์ น้ำมันดิบเบรนต์ลดลง 7.2%

Thomas Frank 14:00 2025-06-24 UTC+2

สรุปข่าวตลาดสหรัฐประจำวันที่ 24 มิถุนายน

S&P 500 และดัชนีหลักอื่น ๆ ได้เริ่มสัปดาห์การซื้อขายใหม่ด้วยแนวโน้มเชิงบวก โดยได้รับแรงสนับสนุนจากตัวชี้วัดทางเทคนิค การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากสัญญาณที่แข็งแกร่งจากตัวบ่งชี้ Marlin ซึ่งเสริมสร้างความเชื่อมั่นว่าดัชนีจะถึงช่วงเป้าหมายที่ 6,343-6,400 ความมั่นใจเพิ่มเติมมาจากการคาดหวังเรื่องท่าทีผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้จากลิงก์นี้ ดัชนี S&P

Ekaterina Kiseleva 12:59 2025-06-24 UTC+2

การโจมตีของอิหร่านทำให้วิกฤติน้ำมันรุนแรงขึ้น: ดัชนี S&P 500 หยุดชะงักก่อนข้อมูลสำคัญของสหรัฐ

การโจมตีของสหรัฐฯต่ออิหร่านทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับน้ำมัน และการตอบโต้ ดัชนี S&P 500 อยู่ใกล้ระดับสูงแห่งเดือนกุมภาพันธ์ แต่แสดงสัญญาณของความทรงตัว ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นมาเกิดความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ, นโยบายของ Fed นักลงทุนเริ่มเหล่างทอดสายตาไปยังข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯที่จะมาถึงเพื่อค้นหาทิศทรงตลาด Spectris เพิ่มขึ้นหลังจากได้รับการอนุมัติสำหรับการรับซื้อที่ใหญ่ที่สุดในประเทศสหราชอาณาจักรในปีนี้ Holcim เพิ่มขึ้นหลังจากการแยกส่วนของ

Thomas Frank 12:44 2025-06-23 UTC+2

ข่าวสารตลาดสหรัฐประจำวันที่ 23 มิถุนายน

นักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง รอติดตามการตอบโต้จากอิหร่านที่อาจเกิดขึ้นได้ แม้การตอบสนองของตลาดยังค่อนข้างนิ่ง แต่การเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งอาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงและเพิ่มความผันผวนของหุ้น ผู้เข้าตลาดจับตาดูถ้อยแถลงทางการเมืองและการพัฒนาการทหารอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการปะทุรอบใหม่อาจส่งผลต่อแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ลิงก์นี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตลาดในวันศุกร์ด้วยการแสดงผสม: S&P 500 และ NASDAQ ปรับตัวลดลง ในขณะที่

Ekaterina Kiseleva 12:31 2025-06-23 UTC+2

ข่าวสารตลาดสหรัฐประจำวันที่ 17 มิถุนายน

ตลาดหุ้นสหรัฐกำลังเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น นักวิเคราะห์เตือนว่าสงครามเต็มรูปแบบอาจทำให้ S&P 500 ลดลงถึง 20% สถานการณ์เช่นนี้จะสร้างผลกระทบหนักหน่วงต่อเศรษฐกิจ โดยเฉพาะภาคผู้บริโภค และเพิ่มความเสี่ยงในการถอนทุนจากทรัพย์สินของสหรัฐ นักลงทุนเริ่มมองหาที่พักพิงที่ปลอดภัยมากขึ้น รวมถึงทองคำและ US Treasuries ติดตามรายละเอียดได้ที่ ลิงก์

Ekaterina Kiseleva 13:25 2025-06-17 UTC+2

นักลงทุนขาขึ้นและขาลงของบิตคอยน์กำลังดึงดันในสมรภูมิ บิตคอยน์แทบไม่มีปฏิกิริยาต่ออัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

ในปัจจุบัน Cryptocurrency ชั้นนำยังคงมุ่งเป้าหมายสู่ราคาใหม่ที่สูงขึ้น แต่ก็ยังคงเจออุปสรรคต่อเนื่อง ปัญหาล่าสุดเกิดจากการต่อสู้รุนแรงระหว่างกลุ่มตลาดกระทิงและกลุ่มตลาดหมีที่ยังขับเคี่ยวกันเพื่อแย่งชิงการครอบครองทิศทางราคาของ Bitcoin ในช่วงเปิดตลาดของวันจันทร์ที่ 16 มิถุนายน Bitcoin เปิดตลาดในโซนลบ แต่ภายหลังฟื้นตัวขึ้นมา โดยอยู่บริเวณ $105,828 ต่อมาได้เพิ่มโมเมนตัม

Larisa Kolesnikova 16:51 2025-06-16 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.