empty
27.05.2025 12:23 AM
ทองคำที่ $4,200? ทำไมหุ้นจึงเตรียมพร้อมสำหรับการพุ่งขึ้นประวัติศาสตร์อีกครั้ง
This image is no longer relevant

ตลาดทองคำเมื่อไม่นานมานี้มีความผันผวนสูงมาก มีการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงทั้งสองทิศทาง หลังจากที่ราคาทองคำทะลุระดับ $3,000 ต่อออนซ์ไปแล้ว โลหะชนิดนี้ก้าวเข้าสู่ช่วงความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น โดยมีการทดสอบแนวต้านที่ $3,350 แล้วถอยกลับไปที่ $3,300 ก่อนจะไต่ขึ้นมาอีกครั้ง

กรอบเทคนิคยังคงมั่นคง โดยมีแนวต้านไดนามิกที่ $3,350 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดราคา ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังตกลงต่ำลงใต้ 99.0 จุดอย่างต่อเนื่อง และทองคำ—ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์มาตลอดประวัติ—กำลังปรับตัวสูงขึ้นควบคู่ไปกับความอ่อนแอของดอลลาร์

This image is no longer relevant

เทรดเดอร์ได้สังเกตว่า ทุกครั้งที่ราคาลดลงไปใกล้ $3,300 ก็มีการเข้าซื้ออย่างรวดเร็ว นี่ไม่ใช่เพียงเสียงรบกวนในตลาด—แต่เป็นการวางตำแหน่งสำหรับศักยภาพที่จะขยับขึ้นในอนาคต

Goldman Sachs เปิดช่องสู่ $4,200

Goldman Sachs ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์พื้นฐานสำหรับทอง (XAU/USD) พร้อมกับระบุแผนทางสู่ราคา $4,200 ต่อออนซ์ แม้ว่าสถานการณ์นี้ยังถือเป็นความเสี่ยง "tail-risk" แต่ตอนนี้ได้ถูกพิจารณาอย่างจริงจัง

ราคาเป้าหมายพื้นฐานของธนาคารอยู่ที่ $3,300 โดยมีช่วงการซื้อขายขยายเป็น $3,250–$3,520 แต่ตลาดทั้งหมดมีความสนใจที่ตัวเลขสุดโต่งนี้

ทำไม? เพราะว่าทองได้เกินระดับเป้าหมายหลักไปแล้ว และปัจจัยพื้นฐานยังอยู่ข้างเดียวกับมัน สถานการณ์ $4,200 ไม่ใช่จินตนาการ แต่เป็นผลที่มีความเป็นไปได้จากความท้าทายทางมหภาคหลายประการ

สามเสาหลักของการขึ้น : ธนาคารกลาง, เฟด และ ETF

แรกคือธนาคารกลาง ทางทิศตะวันออกยังคงซื้อลงทุนในทองด้วยความมุ่งมั่นอย่างของหนังสือเรียนเศรษฐศาสตร์มหภาค จีน, ตุรกี, และอินเดียเป็นผู้นำ โดยคาดว่าการซื้อทั้งหมดจะถึง 1,000 ตันภายในสิ้นปี แนวโน้มนี้ไม่เคยหยุดตั้งแต่ปี 2022 การซื้อเหล่านี้ไม่ใช่เพื่อเก็งกำไร—แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในระบบทุนสำรองทั่วโลก

ที่สองคือธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตลาดได้คาดการณ์เอาไว้แล้วว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 แต่ถ้าเศรษฐกิจสหรัฐฯสะดุดและภาวะถดถอยแย่ลง การผ่อนคลายทางการเงินอาจเป็นไปอย่างเชิงรุก ในโลกที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ ทองจะกลายเป็นสินทรัพย์ดาวเด่น ภายใต้สภาวะเช่นนี้ การหมุนเวียนทุนจากพันธบัตรเข้าสู่ทองเป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้น

ประการที่สามคือ ETF แม้ว่านักลงทุนรายย่อยจะมีความระมัดระวัง แต่สิ่งนี้กำลังเปลี่ยนแปลง ปริมาณเงินไหลเข้าสูบกองทุนทองคำถึง $296 พันล้านในไตรมาสแรก ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดตั้งแต่ปี 2021 หากอัตรานี้คงอยู่ การไหลเข้าปีต่อปีอาจถึง $500 พันล้าน ซึ่งจะไม่ใช่เพียงเพียงการสนับสนุน แต่เป็นฐานปล่อยตัว

แต่ทุกอย่างไม่ราบรื่น: ความเสี่ยงยังคงอยู่

Goldman Sachs ยังชี้ให้เห็นถึงปัญหาในอนาคต การทำสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจจุดชนวนให้เกิดการทำกำไรระยะสั้นและราคาลดลง—แต่ธนาคารมองว่านี่เป็นผลกระทบชั่วคราวที่ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มดีอุปสงค์และอุปทานพื้นฐาน

เหตุการณ์การล่มสลายในตลาดหุ้นก็อาจทำร้ายทองคำชั่วคราว—ในฐานะส่วนหนึ่งของการตื่นตระหนก "ขายทุกอย่าง" แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อคลื่นความกลัวที่แรกซาลง ทองคำจะกลับมายืนหยัดเป็นที่หลบภัยอีกครั้ง ซึ่งเป็นช่วงที่การเติบโตที่แท้จริงเริ่มต้นขึ้นในช่วงวิกฤตความปลอดภัย

การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันและมุมมองทางเทคนิค: ทองอยู่ในช่วงรอและดูใกล้เส้นแนวโน้ม

ทองได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากการขยับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยขณะนี้ความสนใจทั้งหมดมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และการส่งสัญญาณจากเฟด นักลงทุนได้ใช้วิธีการรอดูข้อมูล FOMC ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ คำสั่งซื้อสินค้าอุตสาหกรรม และดัชนี PCE ที่ทั้งหมดอาจเปลี่ยนแปลงผลกระทบของอุปสงค์และอุปทานในระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค ทองอยู่ในช่องทางขาลงที่ได้เริ่มต้นตั้งแต่กลางเดือนเมษายน ราคาได้ขยับมาอยู่ที่บริเวณขอบบนใหม่ใกล้ $3,358 ซึ่งก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นจุดกลับตัว

ว่าราคาจะปฏิบัติอย่างไรที่นี่ถือเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดการเคลื่อนไหวต่อไป: การทะลุขอบบนที่แข็งแกร่งพร้อมกับปริมาณที่ยืนยันและการกลับตัวแนวโน้มหรือการทดถอยต่อไปยังบริเวณสนับสนุน

หากผู้ขายกลับมา บริเวณ $3,307–$3,300 จะทำหน้าที่เป็นแนวป้องกันแรก ตามด้วยบริเวณ $3,258 และการสนับสนุนสำคัญใกล้ $3,240–$3,245

This image is no longer relevant

กรอบการซื้อขายเหล่านี้คือพื้นที่ที่เคยมีความต้องการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ และมีการเด้งกลับเกิดขึ้น หากมีการทะลุผ่านแนวรับบริเวณนี้ อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ได้ถึงการเคลื่อนไหวไปสู่ขอบเขตล่างของช่อง โดยอยู่ใกล้ระดับ $3,100 ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่สำคัญในระยะยาว

ในทางกลับกัน หากทองคำสามารถยืนเหนือแนวต้านที่ $3,386 (R1) ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยลดลง ขั้นตอนถัดไปจะเป็นการทดสอบที่ $3,415 (R2) จากนั้นเส้นทางจะเปิดไปสู่ $3,440 และอาจทำให้เกิดราคาสูงสุดใหม่ใกล้ $3,500

ในพื้นฐานของตลาด โลหะมีค่ายังคงได้รับแรงหนุน: ดอลลาร์กำลังอ่อนค่า อัตราดอกเบี้ยอาจลดลง และนโยบายการคลังของสหรัฐฯ กำลังสร้างความกังวลในหมู่นักลงทุน ขณะเดียวกัน ข้อตกลงล่าสุดระหว่าง Trump และ von der Leyen ที่เลื่อนการบังคับใช้ภาษีออกไปชั่วคราว เพียงแต่ลดอุณหภูมิทางภูมิรัฐศาสตร์ลงเล็กน้อยและกระตุ้นการเปลี่ยนแนวโน้มไปสู่ความเสี่ยงในช่วงสั้นๆ

แต่โดยเนื้อแท้แล้ว นี่ไม่ใช่การยกเลิก—เป็นการหยุดชั่วคราว ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการเงินยังคงมีอยู่และยังเป็นปัจจัยหนุนต่อทองคำ

นักเทรดควรทำอย่างไร?

ทองคำในระดับปัจจุบันไม่ได้ "แพง" แต่เป็น "เสถียรภาพที่ไม่แน่นอน" ทุกการปรับตัวลงไปถึง $3,300 คือตัวเลือกในการสะสม แนวรับได้รับการกำหนดชัดเจนแล้ว แนวต้านที่ $3,350 เป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่จะถูกทลาย หากเงื่อนไขภายนอกสอดคล้องกัน เป้าหมายถัดไปคือ $3,520

และหากตลาดได้รับปัจจัยสนับสนุนทั้งสามอย่างพร้อมกัน—ดอลลาร์อ่อนค่าลง, ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น และสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แล้วแม้แต่ $4,000 ก็อาจไม่ใช่ระดับสูงสุด

Natalya Andreeva,
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ของ InstaForex
© 2007-2025
เลือกช่วงเวลา
5
นาที
15
นาที
30
นาที
1
ชั่วโมง
4
ชั่วโมง
1
วัน
1
สัปดาห์
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

Robinhood หลุดจาก S&P 500 — ผลกระทบโดมิโนสร้างแรงกระเพื่อมต่อไปยังตลาดโลก

หุ้นของ Robinhood ร่วงลงหลังจากที่แพลตฟอร์มการซื้อขายนี้ถูกถอดออกจาก S&P 500 ขณะที่หุ้นของ Warner Bros. ก็ปรับตัวลดลงหลังจากการประกาศของบริษัทเกี่ยวกับแผนการปรับโครงสร้างธุรกิจ หุ้นยุโรปลดลงเนื่องจากหุ้นของ UBS ตกลง ในขณะที่การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนกำลังจะเริ่มขึ้น หุ้นของ McDonald's

14:54 2025-06-11 UTC+2

ความแตกต่างประจำวัน: Nikkei พุ่งขึ้น, EUR ลดลง, ตลาดทั่วโลกหยุดชะงัก รอการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-จีน

J.M. Smucker ปรับตัวลดลง ธนาคารโลกปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2025 Nikkei ปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ฟิวเจอร์สของ Wall Street และยูโรอ่อนค่า ดอลลาร์เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย และตลาดพันธบัตรยังคงเสถียรก่อนข้อมูล CPI และการประมูลที่กำลังจะมาถึง

14:31 2025-06-11 UTC+2

ข่าวย่อยตลาดหลักทรัพย์สหรัฐประจำวันที่ 11 มิถุนายน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้มาถึงระดับที่คาดการณ์ไว้และเข้าสู่ "ขั้นตอนการสำรวจที่เงียบสงบ" ขณะที่นักลงทุนรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญ ข้อมูลที่จะเปิดตัวนี้อาจจะกำหนดทิศทางของการเคลื่อนไหวของดัชนีและส่งผลต่อแนวโน้มการต่อเนื่องของการฟื้นตัวในครั้งนี้ แม้ว่าความมั่นใจในแนวโน้มกระทิงจะยังคงอยู่ แต่นักลงทุนก็ยังคงมีความหวังแบบระมัดระวัง การเติบโตต่อไปยังคงมีความเป็นไปได้หากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงสนับสนุนการฟื้นตัว ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ลิงก์ S&P 500 และ Nasdaq 100 ยังคงปรับตัวสูงขึ้น

Ekaterina Kiseleva 13:57 2025-06-11 UTC+2

ความแตกต่างในวันนี้: Nikkei ปรับตัวขึ้น, ยูโรร่วงลง, โลกเฝ้ารอคำพูดระหว่างการเจรจาระหว่างสหรัฐ-จีน

J.M. Smucker ตกลงหลังจากการคาดการณ์ในแง่ร้าย ธนาคารโลกปรับลดคาดการณ์การเติบโตทั่วโลกในปี 2025 Nikkei เพิ่มขึ้น แต่ Wall Street futures และยูโรลดลง ดอลลาร์แทบไม่เปลี่ยนแปลง พันธบัตรรอการประกาศ

Thomas Frank 07:48 2025-06-11 UTC+2

บทสรุปข่าวสารตลาดสหรัฐประจำวันที่ 10 มิถุนายน

ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น อันเป็นผลจากความคาดหวังในเชิงบวกก่อนการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่กำลังจะมาถึง นักลงทุนกำลังเดิมพันต่อความเป็นไปได้ที่จะมีการผ่อนคลายภาษี ซึ่งอาจจะเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกในวงกว้างขึ้น การปรับสูงขึ้นครั้งนี้สะท้อนถึงการฟื้นตัวของความรู้สึกของตลาดและความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ความหวังในการมีนโยบายการค้าที่มีเสถียรภาพมากขึ้นระหว่างประเทศกำลังช่วยหนุนโมเมนตัมในภาคหุ้น คลิกที่ลิงค์สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม ตลาดหุ้นในสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับอิทธิพลส่วนใหญ่จากการคาดหวังถึงการผ่อนคลายของนโยบายการเงินจาก

Ekaterina Kiseleva 12:52 2025-06-10 UTC+2

Robinhood หลุดจาก S&P 500 — ผลกระทบลูกโซ่สั่นสะเทือนตลาดโดยรวม

หุ้น Robinhood ร่วงหลังจากถูกถอนออกจาก S&P 500 หุ้น Warner Bros. ร่วงหลังจากบริษัทประกาศแผนแยกธุรกิจ หุ้นยุโรปร่วงจากการลดลงของ UBS และการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่กำลังจะมาถึง หุ้น McDonald's ร่วงหลังจากถูกลดระดับโดย

Thomas Frank 12:49 2025-06-10 UTC+2

อัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นขณะที่ตลาดรอคอย CPI, ทรัมป์โต้เถียงกับ Musk, Qualcomm เข้าซื้อกิจการ Alphawave

รายงาน CPI เดือนพฤษภาคมที่จะประกาศวันพุธนี้ งบประมาณได้รับความสนใจท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างทรัมป์และมัสก์ Alphawave พุ่งขึ้นหลังจากแผนการเข้าซื้อกิจการโดย Qualcomm WPP ตกหลังจากประกาศการลาออกของ CEO S&P 500 อยู่สูงกว่าสถิติสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์เพียงกว่า 2% เท่านั้น

Thomas Frank 11:49 2025-06-09 UTC+2

การปะทะระหว่างยักษ์ใหญ่: Musk vs. Trump ขณะที่นักลงทุนประเมินความสูญเสีย

ดาวโจนส์ -0.25%, เอสแอนด์พี 500 -0.53%, แนสแด็ก -0.83% เทสลา ตกลงเมื่อความขัดแย้งสาธารณะระหว่างทรัมป์กับมัสก์ทวีความรุนแรงมากขึ้น จำนวนนักงานใหม่ที่ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง หุ้น Adidas, Puma ร่วงหลังจาก Lululemon

Thomas Frank 11:45 2025-06-06 UTC+2

ตลาดที่แตกต่าง: หุ้นสหรัฐฯ ชะลอตัว ส่วนเอเชียเติบโตมากขึ้น

ดัชนี Dow: -0.22%; ดัชนี S&P 500: ทรงตัว; ดัชนี Nasdaq: +0.32% ภาคบริการของสหรัฐฯ หดตัวในเดือนพฤษภาคมเป็นครั้งแรกในรอบเกือบหนึ่งปี หุ้น CrowdStrike ร่วงลงเนื่องจากการคาดการณ์รายได้ที่ต่ำกว่าคาด

12:40 2025-06-05 UTC+2

ข่าวย่อยตลาดสหรัฐประจำวันที่ 5 มิถุนายน

ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ จบการซื้อขายโดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย: S&P 500 ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.01%, Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.32%, ในขณะที่ Dow Jones ลดลง 0.22% โดยผู้เข้าร่วมตลาดในสถานะระมัดระวังก่อนที่จะมีการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ

Ekaterina Kiseleva 11:59 2025-06-05 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.