S&P500

O mercado de ações dos EUA está mostrando um crescimento dinâmico

Instantâneo dos principais índices de ações dos EUA na terça-feira:

• Dow Jones: +1.8%
• NASDAQ: +2.5%
• S&P 500: +2.1%
• S&P 500 at 5,921 em uma faixa de 5.400 a 6.200

Na terça-feira, os vendedores não conseguiram impor o ritmo, já que o mercado acionário subiu após uma série de acontecimentos positivos. As ações abriram em tom otimista e mantiveram o impulso de alta durante toda a sessão, beneficiando-se da entrada de investidores hesitantes, que retornaram ao mercado por medo de perder ganhos adicionais.

Os índices fecharam perto das máximas intradiárias, sustentados por três importantes catalisadores:

O presidente Trump anunciou o adiamento da implementação da proposta de tarifa de 50% sobre as importações da União Europeia até 9 de julho, após uma ligação com a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, que supostamente deseja acelerar as negociações comerciais.

Os rendimentos do Tesouro recuaram, auxiliados por relatos de que o Japão pode reduzir a emissão de títulos superlongos. O rendimento do título de 10 anos caiu 8 pontos-base, para 4,43%, abaixo da marca-chave de 4,50%, enquanto o rendimento do título de 30 anos caiu 10 pontos-base, para 4,94%, ficando abaixo de 5,00%.

O Índice de Confiança do Consumidor de maio saltou acentuadamente para 98,0 (consenso: 87,0), partindo de um valor revisado de 85,7 em abril (originalmente 86,0), refletindo a redução das expectativas de inflação de curto prazo de 7,0% para 6,5%.

Embora esses tenham sido os principais fatores, o desempenho do setor contou o resto da história:

Desempenho do setor

Principais ganhos:

• Produtos de consumo discricionário: +3.0%
• Tecnologia da Informação: +2.6%
• Serviços de comunicação: +2.1%

Esses setores lideraram a alta generalizada, incluindo o forte desempenho das ações de grande e pequena capitalização.

Setores defasados:

• Serviços públicos: +0.8%
  
• Energia: +0.8%

Com a diminuição temporária das preocupações com as tarifas, a atividade de hedge diminuiu e o Índice de Volatilidade CBOE (VIX) caiu 13,6%, para 19,25.

Amplitude do mercado

• Os compradores estavam no controle absoluto:
• Na NYSE, as ações em alta superaram as em baixa em 6 para 1.
• Na Nasdaq, a proporção foi de mais de 2 para 1 em favor dos compradores.
• Outros acontecimentos importantes
• O mercado de títulos do Tesouro digeriu com sucesso um leilão de notas de dois anos de US$ 69 bilhões.
• O alto rendimento foi de 3,955%, apenas um ponto-base abaixo do rendimento de 3,965% quando emitido.
• A demanda ficou um pouco abaixo da média em termos de dólares.
• O índice do dólar americano (DXY) subiu 0,5%, para 99,59.

Desempenho no acumulado do ano:

• S&P 500: +0.7%
• Dow Jones: -0.4%
• Nasdaq: -0.6%
• S&P 400: -2.5%
• Russell 2000: -6.3%

Calendário econômico na quarta-feira

• Pedidos de bens duráveis para abril:
• Pedidos principais: -6,3% mensal (consenso: -8,1%)
• Março foi revisado para baixo, de +9,2% para +7,6%.
• Excluindo transporte: +0,2% mensal (consenso: 0,0%)
• Março foi revisado de 0,0% para -0,2%.

Principais conclusões: O investimento empresarial enfraqueceu, conforme observado em uma queda de 1,3% nos pedidos de bens de capital básicos (não relacionados à defesa, exceto aeronaves).

Mercado imobiliário:

• Índice de Preços de Imóveis da FHFA(março): -0,1% mensal (consenso: +0,2%)
• O índice de fevereiro foi revisado de +0,1% para 0,0%.
• S&P Case-Shiller HPI (março): +4,1% A.A. (consenso: +4,4%)
• Fevereiro permaneceu em +4,5%.
• Confiança do consumidor do Conference Board (maio):

O índice subiu para 98,0 (consenso: 87,0) em relação a um valor revisado de 85,7. Ele encerrou uma série de cinco quedas mensais consecutivas.

Metade das respostas foi coletada após o anúncio, em 12 de maio, de que os EUA e a China suspenderiam as tarifas mútuas, o que provavelmente impulsionou o sentimento.

Mercado de energia

O petróleo bruto Brent está sendo negociado a US$ 64,60 por barril. O petróleo permanece fraco, não respondendo à recuperação mais ampla do mercado dos EUA.

O petróleo bruto é pressionado por preocupações sobre a fraqueza econômica chinesa devido às tarifas de Trump, apesar dos recentes cortes de 145% para 30%, o nível de tarifa restante ainda atua como uma barreira de fato.

Conclusão

O mercado acionário dos EUA está claramente sinalizando um claro impulso de alta, provavelmente visando às máximas do ano até o momento. Recomenda-se que os investidores mantenham posições de compra e considerem a possibilidade de comprar em baixas, caso surjam tais oportunidades.