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15.05.2025 11:00 AM
2025年5月15日歐元/美元的預測

週三,歐元兌美元(EUR/USD)匯率上升至1.1265–1.1282的阻力區,然後從該位置回落,並向著美元有利的方向反轉,到當天結束時美元取得了約80點的升幅。此時,美元的任何上升都已經是一種慶祝。交易者仍舊選擇不接觸美元,因為“特朗普因素”正在全面發揮作用。換句話說,交易者對購買美元持謹慎態度,因為知道特朗普隨時可能引入新的關稅政策。不過,我認為目前美元的反彈還不夠充分。若該匯率能夠在1.1181這一127.2%的斐波那契回撤線之下盤穩,將會為其走向1.1074–1.1081的支撐區開啟新的下跌空間。

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從小時圖的波動模式來看,基本上毫無疑問。最後完成的上升波並未突破先前的高點,而最新的下降波卻突破了先前的低點。這確認了轉向"熊市"趨勢的變化。美中貿易談判成功的消息給了空頭一些支持,但他們仍面臨許多挑戰,尚未能掌握優勢。

週三幾乎沒有重大新聞,但交易員並未因此休息。他們繼續對美國疲弱的通脹報告做出反應,這本質上並未改變前景。Jerome Powell 堅定立場,無意在 Donald Trump 的壓力下或因通脹輕微下降而降低利率。確實,美國通脹減緩到貨幣政策寬鬆成為討論話題的水平。然而,Powell 多次表示,預計未來幾個月通脹會上升,聯邦儲備局此時不能放鬆政策。因此,對我來說,美元在週二和週三的下跌似乎有些過度。然而,空頭仍然較弱,因為美中兩國還未達成真正的休戰協議。目前僅是達成了一些初步協議——這些協議是不可避免的,因為不然兩國之間的貿易將會陷入停滯。從現在開始談判會變得更加困難,但減稅仍然是對經濟和美元的正面信號。

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在4小時圖上,此外匯兌對已經在1.1213的100.0%斐波那契回撤水平下方盤整。這為進一步下跌打開了大門,將尋求下方的關鍵支撐位在1.0969的76.4%斐波那契水平。若從1.1213反彈,可能會重新燃起美元走強的希望。如果每日收盤價高於1.1213,則有利於歐元並可能恢復"看漲"趨勢,目標127.2%斐波那契水平1.1495。CCI指標上的看跌背離增加了進一步下跌的可能性。

交易者持倉報告(COT報告)

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在最近的報告週中,專業交易員關閉了2,196個多頭頭寸和2,118個空頭頭寸。「非商業類別」的情緒長期以來再次變得「看漲」—這要歸功於唐納德·特朗普。投機者目前持有的多頭頭寸總數為194,000,而空頭頭寸總數為118,000。幾個月前,這種情況是相反的,根本無法預示未來的情況。

連續20週以來,大型投資者一直在拋售歐元,但他們現在已連續13週減少空頭頭寸並增加多頭頭寸。儘管歐盟央行與美聯儲的貨幣政策分歧依然偏向美元,但特朗普的政策對於交易員來說仍是更具影響力的因素,因為這些政策可能會引發美國經濟衰退。

經濟日曆 – 5月15日 (UTC)

  • 歐盟 – 工業生產變化 (09:00)
  • 歐盟 – 第一季度GDP變化 (09:00)
  • 美國 – 生產者物價指數 (12:30)
  • 美國 – 零售銷售變化 (12:30)
  • 美國 – 初次申領失業救濟人數 (12:30)
  • 美國 – 費城聯儲製造業指數 (12:30)

今天的經濟日曆信息豐富,但這次最重要的數據來自歐洲。這背景信息可能在一天當中適度影響市場情緒。

歐元/美元預測及交易建議

如果在小時圖上收於1.1181以下,可以考慮賣出,目標指向1.1074–1.1081區間。或者,在4小時圖上從1.1213反彈可能是賣出的信號。今天我不會考慮購買,因為今天我沒看到能夠產生強烈買入信號的模式。

斐波那契網格在小時圖上從1.1265到1.1574,並在4小時圖上從1.1214到1.0179。

Samir Klishi,
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