ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ของสัปดาห์ได้ในช่วงเช้าวันนี้ แต่ไม่สามารถต่อยอดโมเมนตัมขาขึ้นได้ และยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้จะมีการเผชิญหน้าทางทหารระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านอย่างต่อเนื่อง แต่ผู้เล่นในตลาดยังคงคาดหวังว่าจะมีทางออกในเชิงการทูต โดยเฉพาะหลังจากที่รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ Marco Rubio ระบุว่าวอชิงตันยังเปิดกว้างต่อการเจรจากับเตหะราน ซึ่งปัจจัยนี้ลดความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินปลอดภัย ซึ่งตามปกติแล้วเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนราคาทองคำ

ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้ Federal Reserve ยังคงใช้นโยบายการเงินในเชิงตึงตัว ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม ความไม่แน่นอนยังเพิ่มขึ้นจากข้อจำกัดด้านการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งสร้างความปั่นป่วนอย่างมีนัยสำคัญต่ออุปทานน้ำมันทั่วโลก สถานการณ์ตึงเครียดมากยิ่งขึ้นหลังจากขบวนการฮูตีในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านออกแถลงการณ์ประกาศปิดล้อมทางทะเลต่อซาอุดีอาระเบีย ซึ่งอาจยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันต่อไป เสริมสร้างความคาดหวังเงินเฟ้อ และเพิ่มการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ จะทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานาน

ตามข้อมูลจาก CME Group FedWatch Tool เทรดเดอร์กำลังกำหนดราคาโดยสะท้อนโอกาสราว 83% ที่ Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ มุมมองดังกล่าวสนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกต่อดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น และเป็นเหตุผลให้ต้องใช้ความระมัดระวังก่อนเข้าซื้อทองคำในฝั่ง Long เชิงรุก

ในเวลาเดียวกัน ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้ยิ่งเพิ่มความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินปลอดภัย ซึ่งเป็นปัจจัยจำกัดศักยภาพการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ

รายงานระบุว่ากองกำลังสหรัฐฯ ดำเนินการโจมตีอิหร่านติดต่อกันเป็นคืนที่สิบ ขณะที่ทำเนียบขาวระบุว่าปฏิบัติการจะดำเนินต่อไปจนกว่าประธานาธิบดี Donald Trump จะตัดสินใจยุติ ด้านอิหร่านได้ออกมาประกาศโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ และโครงสร้างพื้นฐานของพันธมิตรในอ่าวเปอร์เซีย เพิมความเสี่ยงของความขัดแย้งในระดับภูมิภาคที่กว้างขวางขึ้น ซึ่งอาจกลายเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม

ในเชิงเทคนิคนั้น ฝั่งกระทิงกำลังพยายามเบรกและยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (Simple Moving Average: SMA) 20 วัน ซึ่งหากทำได้จะช่วยลดแรงกดดันจากฝั่งขาลง อย่างไรก็ตาม เพื่อกลับมาครองภาพรวมตลาดได้อย่างเต็มที่ กระทิงจำเป็นต้องผ่านขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันให้ได้เสียก่อน ระดับแนวรับแรกอยู่บริเวณโซนจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับ 3,960 ดอลลาร์ และจุดต่ำสุดของปี ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงเคลื่อนไหวในแดนลบ แสดงให้เห็นว่าฝั่งหมียังคงได้เปรียบในตลาด