Минувшая неделя выдалась для рынка криптовалют максимально спокойной из-за отсутствия важных макроэкономических новостей и низкой торговой активности. Текущая торговая неделя кардинально отличается от предыдущей, так как финансовые рынки получат больше информации о возможных действиях ФРС на заседании 20 сентября. Растущее волнение на рынке провоцирует увеличение торговых объемов, что тянет за собой рост уровня волатильности.
Как следствие, Биткоин совершил локальный импульсный рывок в нисходящем направлении и протестировал уровень $25k. В конечном итоге покупателям удалось отбить атаку, однако столь резкое импульсное движение говорит о существенной активизации торговой деятельности. Учитывая наличие нисходящего тренда, а также пессимистичные прогнозы по уровню CPI, стоит рассмотреть вероятность повторного ретеста уровня $25k.
Как BTC отреагирует на инфляцию?
Завтра, 13 сентября, будет опубликован отчет по уровню потребительской инфляции за август 2023. Инвесторы уверены в том, что уровень CPI возобновит рост с текущих позиций 3,2% до 3,6% по итогам завтрашнего заседания. При этом отмечается, что ФРС планирует не повышать ключевую ставку на заседании в сентябре, сделав следующий шаг на заседании в ноябре.
Учитывая такие ожидания рынков, если уровень CPI оправдает прогноз или выступит хуже, то это станет поводом для оптимизма на криптовалютном и других рынках. Более того, BTC удалось восстановиться после ретеста уровня $25k во многом благодаря ослаблению индекса доллара США, спровоцированного публикацией WSJ. В издании отмечается, что ФРС собирается провести дебаты в ноябре или декабре, касательно необходимости повышать ставку.
Второй этап медвежьего рынка?
За последние три месяца котировки Биткоина снизились более, чем на 10%, и, учитывая текущее состояние рынка, падение продолжится. Потенциал нисходящего движения цены Bitcoin, при текущих рыночных кондициях, достигает минимум отметки $22k. Santiment отмечает существенное ухудшение рыночных настроений на рынке криптовалют из-за снижения цены и негативных новостей, связанных с криптоиндустрией.
Сообщается, что торговые объемы на централизованных биржах вновь обновили минимум с ноября 2020 года. Во момент достижения самой низкой точки, объемы торгов на централизованных биржах достигали всего $9 миллиардов в эквиваленте. Также сообщается, что в 2023 использование платежной системы Lightning Network упало на 84% в сравнении с 2022. Все эти факторы указывают на значительное снижение инвестиционной активности на крипторынке, и доминировании медвежьих настроений.
Также на второй этап медвежьего рынка указывает существенная активизация долгосрочных накопителей. Согласно данным Glassnode, за лето 2023 процент долгосрочные инвесторы обновили рекорд, сосредоточив в своих руках более 75% от объема предложения BTC. В основном, такие инвесторы хранят свои активы на кошельках, а не биржах, что провоцирует снижение торговой активности.
Анализ BTCUSD
По состоянию на 12 сентября Биткоин торгуется вблизи уровня $25,7k при суточных объемах торгов в районе $17,8k миллионов. По итогам вчерашнего торгового дня, криптовалюта совершила нисходящий рывок и в моменте достигла уровня $24,9k. Несмотря на фактическое завершение торгового дня вблизи уровня $25k, покупателям удалось перехватить инициативу и восстановить BTC над уровнем $25,5k.
Мощное нисходящее движение было спровоцировано растущим уровнем волатильности в преддверие публикации данных по инфляции. Теперь, когда уровень $25,5k был пробит, основной целью инвесторов станет отметка $25k, и основная часть стопов будет сосредоточена именно там, в диапазоне $24,6k-$24,9k. При этом шансов на восходящее движение и восстановление выше уровня $26,5k все меньше.
Учитывая общую конъюнктуру рынка и готовность инвесторов к значительному росту уровня инфляции, в краткосрочной перспективе (1-3 недели) можно ожидать дальнейшее снижение цены BTC. Конечной целью медвежьего движения станет уровень $22k, а промежуточными отметки $25k, $24,6k, $24k и $23k. Объемы продаж постепенно растут, в то время как другие инвесторы готовы лишь пассивно накапливать объемы BTC.
Итоги
Учитывая сложившиеся в мировой экономике и на рынке криптовалют факторы, стоит ожидать дальнейшего снижения цены BTC и основных цифровых активов. Медвежьи настроения усиливаются, и в комбинации с негативным макроэкономическим фоном, а также одним из худших месяцев для фондового рынка США, стоит ожидать дальнейшее снижение BTC как минимум до области $24,6k-$25k.
