S&P500

Обзор 18.06

Рынок США. Сегодня ФРС. Ультиматум Трампа Ирану.

Главные индексы США в вторник: Доу - 0.7%, NASDAQ -0.9%, S&P500 -0.8%, S&P500 5982, диапазон 5600 - 6200.

Основные индексы во вторник снизились, не сумев развить вчерашние успехи, поскольку геополитические опасения стали основным драйвером.

В частности, день начался на осторожной ноте после новостей о том, что президент Трамп внезапно покинул саммит G-7, чтобы вернуться в Вашингтон для решения развивающегося конфликта между Израилем и Ираном. Президент сказал в сообщении Truth Social, что все жители должны немедленно эвакуироваться из Тегерана. Это задало тон мягкому старту наряду с сообщением о том, что розничные продажи и промышленное производство в мае были слабее, чем ожидалось.

Однако продажи усилились во второй половине дня, когда президент снова обратился к Truth Social, чтобы сказать, что мы (США) знаем, где находится Верховный лидер Ирана, что он является легкой целью, но мы не собираемся его ликвидировать — по крайней мере сейчас. Трамп добавил, что «наше терпение на исходе».

Эти замечания были сделаны на фоне слухов о том, что США могут вмешаться в конфликт, сбросив «бункерные бомбы», созданные США и доставленные ими для уничтожения иранских объектов по обогащению урана, расположенных глубоко под землей. Комментарии президента быстро привели к торговле на снижение рисков, в результате чего индекс S&P 500 опустился ниже отметки 6000 и спровоцировал дополнительный интерес к покупкам активов-убежищ в виде казначейских облигаций и доллара.

Позднее Трамп выдвинул ультиматум Ирану, потребовав в 24 часа капитулировать и согласиться на полный отказ от ядерной программы - вероятно, предполагается, что если Иран не согласится - США нанесут удары по объектам Ирана и тем самым США вступит в войну против Ирана.

Доходность 2-летних облигаций снизилась за день на два базисных пункта до 3,95%, в то время как доходность 10-летних облигаций упала на семь базисных пунктов до 4,39%. Индекс доллара США вырос на 0,8% до 98,76.

Все секторы S&P 500 вчера упали, за исключением энергетического (+1,0%). Он отклонился от общей массы, следуя за ростом фьючерсов на нефть WTI (73,27, +1,44, +2,0%), которые выросли с понедельника.

Здравоохранение (-1,6%) оказалось самым отстающим сектором на фоне сообщений, обсуждающих возможность более строгих правил раскрытия информации и более жестких правил в отношении фармацевтической рекламы, а также предложения Финансового комитета Сената о более крупных сокращениях расходов на Medicaid, чем было предложено Палатой представителей. Eli Lilly (LLY 791,27, -16,31, -2,02%) оказалась в центре внимания слабости сектора, поскольку также объявила о приобретении Verve Therapeutics (VERV 11,38, +5,11, +81,50%) за приблизительно 1,0–1,3 млрд долларов США.

Дополнительное внимание было уделено неудовлетворительным показателям сектора потребительских товаров (-1,6%).

Многие компоненты торговались ниже в ответ на отчет о розничных продажах; однако компоненты сектора жилищного строительства упали на отраслевых новостях, включая упущенную прибыль и разочаровывающий прогноз от Lennar (LEN 104,61, -4,88, -4,46%) и мрачный индекс рынка жилья NAHB за июнь, который упал до 32 (консенсус 36) с 34 в мае.

Показатели широты отражали сегодняшний более нерасположенный к риску тон, как и рост индекса волатильности CBOE на 12,7% до 21,54. Снижение опережало рост с разницей более 2 к 1 на NYSE и Nasdaq.

С начала года:

S&P 500: +1.7% Nasdaq: +1.1% DJIA: -0.8% S&P 400: -3.4% Russell 2000: -5.7%

Обзор экономических данных:

Розничные продажи снизились на 0,9% в месячном исчислении в мае (консенсус -0,6%) после пересмотренного в сторону понижения снижения на 0,1% (с 0,1%) в апреле.

За исключением автомобилей, розничные продажи упали на 0,3% в месячном исчислении (консенсус 0,1%) после пересмотренного в сторону понижения неизменного значения (с 0,1%) в апреле. Это был нехороший отчет с точки зрения экономических данных.

Он отразил более осторожных потребителей, которые в целом сократили расходы на товары. Продажи в магазинах одежды и аксессуаров (+0,8%) оказались неожиданным исключением, но в остальном наблюдалось сокращение расходов во многих дискреционных категориях, включая продажи в магазинах электроники и бытовой техники (-0,6%), а также в сфере общественного питания и питейных заведений (-0,9%).

Этот отчет поможет поддержать аргументы в пользу того, что ФРС следует вскоре снизить ставки.

Промышленное производство упало на 0,2% в месячном исчислении в мае (консенсус 0,1%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,1% (с 0,0%) в апреле. Коэффициент использования производственных мощностей составил 77,4% (консенсус 77,7), что ниже непересмотренного значения 77,7% в апреле.

Общий объем промышленного производства увеличился на 0,6% в годовом исчислении, в то время как коэффициент использования производственных мощностей был на 2,2 процентных пункта ниже своего долгосрочного среднего значения. Основной вывод из отчета заключается в том, что объем производства в обрабатывающей промышленности в мае практически не изменился, несмотря на объявление в начале апреля о том, что взаимные тарифы будут приостановлены.

Вялая активность сама по себе согласуется с более медленным экономическим ростом и, вероятно, также отражает неопределенность планирования, которая идет рука об руку с неопределенностью тарифов.

Импортные цены не изменились в мае после роста на 0,1% в апреле, в то время как импортные цены, за исключением нефти, выросли на 0,3% после роста на 0,4% в апреле.

Экспортные цены упали на 0,9% после роста на 0,1% в апреле, в то время как экспортные цены, за исключением сельскохозяйственной продукции, упали на 1,0% после роста на 0,1% в апреле.

Индекс рынка жилья NAHB упал до 32 в июне (консенсус 36) с 34 в мае. Товарно-материальные запасы предприятий не изменились в апреле (консенсус 0,0%) после роста на пересмотренные 0,1% (с 0,0%) в марте.

Энергетика: Нефть Брент 76.10 долл. - рост до 2 долл. за сутки - логично на фоне ожиданий расширения войны в Иране

Вывод: Рост рынка США все еще возможен - рынок ждет текста заявления ФРС сегодня - ставку, скорее всего, не понизят сегодня, но возможны намеки на понижение на следующей встрече. Падение розничных продаж весьма негативно для рынка.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov