Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала процесс роста, но выполнила два отбоя от уровня коррекции 76,4% – 1,1454, что позволяет рассчитывать на разворот в пользу американской валюты и некоторое падение в направлении зоны поддержки 1,1374–1,1380. Закрепление котировок над уровнем 1,1454 повысит вероятность продолжения роста в направлении следующего коррекционного уровня 100,0% – 1,1574.
Ситуация с волнами на часовом графике остается очевидной. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, а последняя волна вверх пробила предыдущий пик. Таким образом, в данное время тренд остается «бычьим». Последние новости о возможном повышении пошлин на сталь и алюминий заставили медведей вновь отступать.
Информационный фон в четверг открывал перед медведями определенные возможности, которыми они не сумели воспользоваться. ЕЦБ провел очередное заседание в 2025 году и практически единогласно было принято решение о понижении процентных ставок на 0,25%. Это решение стало восьмым решением о смягчении ДКП. Таким образом, медведи имели возможность перейти в наступление, однако на этот раз трейдерам не понравился тон Кристин Лагард, которая на пресс-конференции заявила, что смягчение политики, вероятно, завершено или близится к завершению. Фактически, Лагард не стала «закрывать двери» перед будущим понижением ставок, но отметила, что инфляция вернулась на целевые значения, а текущий уровень ставок является подходящим. Таким образом, в будущем регулятор может принять решение о новом смягчении, но оно будет основываться на экономических данных. Если данные отразят снижение инфляции ниже целевого уровня, ставки могут быть понижены еще раз. Трейдеры, вероятно, рассчитывали еще на 1-2 смягчения, но эта причина роста евро выглядит, как отговорка. Фактически, рынок продолжает распродавать доллар США по вполне понятным причинам. А заседание ЕЦБ были лишь толчком для трейдеров в четверг.
На 4-часовом графике пара выполнила рост к уровню коррекции 127,2% – 1,1495. Отбой котировок от этого уровня сработает в пользу валюты США и некоторого падения в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,1213, а закрепление над этим уровнем повысит вероятность продолжения роста в направлении следующего уровня коррекции 161,8% – 1,1851. Назревающих дивергенций ни у одного индикатора не наблюдается. Трендовый коридор вновь сигнализирует о сохранении «бычьего» тренда.
Отчет Commitments of Traders (COT):
В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 1716 контрактов Long и 6737 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «бычьим» благодаря Дональду Трампу. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 204 тысячи, а контрактов Short – 124 тысячи, и разрыв (за редкими исключениями) постоянно увеличивается. Таким образом, евровалюта пользуется спросом, а доллар нет. Ситуация остается прежней.
Семнадцать недель подряд крупные игроки избавляются от Short-позиций и наращивают Long. Разница в подходах к ДКП у ЕЦБ и ФРС имеет перекос в сторону расширения дифференциала по ставкам, что по-прежнему работает на пользу доллара США, но политика Дональда Трампа является более весомым фактором для трейдеров, так как может вызвать рецессию в американской экономике и множество других проблем, которые будут иметь долгосрочный и структурный характер.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства в Германии (06-00 UTC).
Евросоюз – Изменение объемов розничной торговли (09-00 UTC).
Евросоюз – Изменение объемов ВВП в первом квартале (09-00 UTC).
США – Изменение числа Nonfarm Payrolls (12-30 UTC).
США – Уровень безработицы (12-30 UTC).
США – Изменение средней почасовой заработной платы (12-30 UTC).
6 июня календарь экономических событий содержит в себе достаточно важных записей. Особенное значение будут иметь американские отчеты по рынку труда и безработице. Влияние информационного фона на настроение рынка в пятницу может быть сильным.
Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:
Продажи пары были возможны при отбое от уровня 1,1454 с целями 1,1374–1,1380 и 1,1320. Покупки я советовал при отбое от уровня 1,1320 на часовом графике с целью 1,1374–1,1380. Эта цель достигнута. Новые покупки возможны при закрытии над зоной 1,1374–1,1380 с целью 1,1454 или при новом отбое от зоны 1,1374 – 1,1380.
Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1574–1,1066 на часовом графике и по 1,1214–1,0179 на 4-часовом.
