empty
16.05.2025 10:42
Рынок США: большой обзор фундамента

S&P500

Обзор 16.05

Рынок США: возможен рост. Обзор фундамента.

Главные индексы США в четверг : Доу + 0.7% NASDAQ - 0.2 % S&P500 + 0.4%.

S&P500: 5917, диапазон 5400-6200.

Вчера фондовый рынок продемонстрировал смешанные действия. Рынок начал сессию с потерь на уровне индекса, но Dow Jones Industrial Average (+0,7%) и S&P 500 (+0,4%) закрылись с ростом.

Возникло мнение, что акции ожидают период коррекции после большого роста (S&P 500 вырос на 6,3% в мае), но это все еще не материализовалось в значимой форме.

Продолжающаяся устойчивость рынка, наблюдаемая утром, выступила в качестве собственного катализатора роста по мере развития сессии. Падение рыночных ставок также способствовало базовому положительному смещению.

Доходность 10-летних облигаций снизилась на семь базисных пунктов, до 4,46%, а доходность 2-летних облигаций снизилась на восемь базисных пунктов, до 3,97%.

Это ценовое движение было отчасти обусловлено прохладным отчетом по индексу цен производителей за апрель (-0,5%; консенсус 0,3%). Однако это был всего лишь один отчет в насыщенный экономическими данными день.

Календарь также включал апрельские отчеты по розничным продажам и промышленному производству; еженедельные первичные и продолжающиеся заявки на пособие по безработице; и майские отчеты по индексу ФРС Филадельфии, обзору производства Empire State и индексу рынка жилья NAHB, которые в совокупности были неоднозначными относительно ожиданий.

Nasdaq Composite (-0,2%) отставал от своих конкурентов на протяжении всей сессии, отражая давление из-за потерь в некоторых мегакапиталах. Компонент Dow UnitedHealth (UNH 274,35, -33,66, -10,9%) стал еще одним заметным отстающим после сообщения Wall Street Journal о том, что Министерство юстиции расследует компанию на предмет возможного уголовного мошенничества с Medicare. UNH заявило, что не было проинформировано о каком-либо таком расследовании.

Walmart (WMT 96,35, -0,48, -0,5%) также оказался в заголовках новостей после того, как он представил сильную квартальную оценку EPS, однако его прогноз EPS на 2026 финансовый год был консервативным по сравнению с консенсусной оценкой, и компания предупредила, что потребители, вероятно, увидят более высокие цены начиная с конца этого месяца и, безусловно, в июне из-за пошлин.

С начала года:

S&P 500: +0.6% Dow Jones Industrial Average: -0.5% Nasdaq Composite: -1.0% S&P Midcap 400: -2.1% Russell 2000: -6.1%.

Обзор экономических данных:

Индекс цен производителей PPI снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем в апреле (консенсус 0,3%). Это была хорошая новость.

Плохая новость в том, что PPI за предыдущий месяц был пересмотрен с 0,4%-ного снижения до неизменного значения. Индекс цен производителей, за исключением продуктов питания и энергии, снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,3%), снова хорошая новость, но плохая новость (снова) в том, что предыдущий месяц был пересмотрен с -0,1% до 0,4%.

В годовом исчислении индекс конечного спроса вырос на 2,4% по сравнению с пересмотренными в сторону повышения 3,4% (с 2,7%) в марте, в то время как индекс PPI без учета продуктов питания и энергии вырос на 3,1% по сравнению с пересмотренными в сторону повышения 4,0% (с 3,3%) в марте. Основной вывод из отчета заключается в том, что значительное падение индекса PPI было вызвано снижением на 0,7% индекса услуг PPI (самое большое снижение с декабря 2009 года). Более 40% этого снижения на 0,7% было обусловлено прибылью оптовой торговли машинами и транспортными средствами, которая упала на 6,1%.


Это говорит о том, что оптовые торговцы, вероятно, взяли на себя некоторые тарифные воздействия, что хорошо для конечного потребителя, но не обязательно хорошо для прибыли.

Общий объем розничных продаж увеличился на 0,1% в месячном исчислении в апреле (консенсус 0,2%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 1,7% (с 1,4%) в марте. За исключением автомобилей, розничные продажи также выросли на 0,1% в месячном исчислении (консенсус 0,5%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,8% (с 0,5%) в марте.

Основной вывод из отчета заключается в том, что темпы расходов на товары замедлились в апреле, что говорит о росте тарифов, очевидном в высоких продажах в марте, и отражает осторожный настрой потребителей после «Дня освобождения» от Трампа и волатильности фондового рынка.

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 10 мая, не изменилось и составило 229 000 (консенсус 226 000), в то время как число повторных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 3 мая, увеличилось на 9 000 до 1,881 миллиона.

Основной вывод из отчета заключается в том, что число первичных заявок на пособие по безработице — опережающий индикатор — по-прежнему отражает прочный рынок труда, который продолжит поддерживать потребительские расходы, хотя, возможно, и более медленными темпами из-за более высоких цен.

Индекс производственной активности Empire State за май составил -9,2 (консенсус 1,0) по сравнению с -8,1 в апреле.

Индекс ФРБ Филадельфии за май составил -4,0 (консенсус -6,0) по сравнению с -26,4 в марте. Основной вывод из этих региональных производственных отчетов заключается в том, что точка между сокращением и расширением составляет 0,0, поэтому каждый из них отражает сокращение активности в мае по сравнению с апрелем, несколько более быстрое для отчета Empire State и несколько более медленное для индекса ФРБ Филадельфии.

Общий объем промышленного производства в апреле остался на прежнем уровне по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,3%) после снижения на 0,3% в марте.


Коэффициент использования производственных мощностей снизился до 77,7% (консенсус 77,9%) с 77,8% в марте.

Общий объем промышленного производства увеличился на 1,5% в годовом исчислении, в то время как коэффициент использования производственных мощностей был на 1,9 процентных пункта ниже своего долгосрочного среднего значения.

Основной вывод из отчета заключается в том, что объем производства в обрабатывающей промышленности был слабым. За исключением автомобилей и деталей, объем производства в обрабатывающей промышленности все еще снизился на 0,3%, предположительно из-за неопределенности тарифов, сдерживающей общий объем производства.

В пятницу участники рынка получают следующие экономические данные:

8:30 ET: начало строительства жилья в апреле (консенсус 1,383 млн; предыдущее значение 1,324 млн) и разрешения на строительство (консенсус 1,450 млн; предыдущее значение 1,481 млн), цены на импорт в апреле (предыдущее значение -0,1%), цены на импорт без учета нефти (предыдущее значение 0,1%), цены на экспорт (предыдущее значение 0,0%) и цены на экспорт без учета сельского хозяйства (предыдущее значение -0,1%).

10:00 ET: предварительные потребительские настроения Мичиганского университета за май (консенсус 55,0; предыдущее значение 52,2).

16:00 ET: чистые долгосрочные потоки TIC в марте (предыдущее значение 112,0 млрд долларов США).

Энергетика: нефть Брент 64.30 долл. - нефть остается под давлением в том числе на ожидании возможной сделки США и Ирана которая может потенциально резко увеличить поставки иранской нефти на рынок

Вывод: рынок США снова показал отсутствие желания падать, что говорит в пользу новой волны роста. Покупки держим. Если резерва нет, можно фиксировать профиты.



Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov


Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Netflix, Meta, инфляция и новые вершины Уолл-стрит

Мир технологий, финансов и медиа переживает эпоху трансформации. В центре внимания – революционные шаги Netflix, впервые применившего генеративный ИИ в производстве визуальных эффектов, завершение многолетнего судебного противостояния Meta по делу

Наталья Андреева 16:11 2025-07-18 UTC+2

Рынок летит вверх. Летнее ралли или ловушка? Что скрывается за рекордными цифрами

Пятница начинается на позитивной ноте, продолжая вчерашнее ралли, когда оба индекса обновили исторические максимумы. Рынок живет смесью трех драйверов – уверенной макростатистики, корпоративных новостей и ожившего оптимизма вокруг AI. Вчерашние

Анна Зотова 13:26 2025-07-18 UTC+2

Рынок США: Победил оптимизм. SP500 выше 6300

S&P500 Обзор 18.07 Рынок США: Новый рост. Выше 6300 по S&P500 Главные индексы США в четверг: Доу +0.5%, NASDAQ +0.7%, S&P500 +0.5%, S&P500 6297, диапазон 5900 - 6400. Фондовый рынок

Михаил Макаров 08:48 2025-07-18 UTC+2

Фондовый рынок на 18 июля: SP500 и NASDAQ продолжают ралли

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,54%, а Nasdaq 100 прибавил 0,75%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,52%. Сегодня фьючерсы на фондовые индексы

Павел Власов 08:22 2025-07-18 UTC+2

Пауэлл остается, рынок переключается на отчеты. Кто двинет индекс — Netflix или безработица?

Четверг на американском фондовом рынке начинается с легкой положительной динамики. Фокус сместился с фигуры главы ФРС на фундамент – прибыли компаний и макроэкономические данные вновь формируют тон торгов. После серии

Анна Зотова 14:32 2025-07-17 UTC+2

Лето рыночных решений: ФРС под угрозой, атом в цифре, банки в рекордах

Финансовый мир никогда не бывает статичным, он живет в ритме политических заявлений, технологических прорывов, корпоративных отчетов и геоэкономических решений. В этой статье мы рассмотрим четыре ключевых события, произошедших в июле

Наталья Андреева 11:07 2025-07-17 UTC+2

Рынок США: Стояние под уровнем 6300 по SP500

S&P500 Обзор 17.07 Рынок США: Стояние под 6300 по S&P500 Главные индексы США в среду: Доу +0.5%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.3%, S&P500 6263, диапазон 5900 - 6400. Фондовый рынок торговался

Михаил Макаров 09:27 2025-07-17 UTC+2

Фондовый рынок на 17 июля: SP500 и NASDAQ обрадовались слухам о Пауэлле

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,32%, а Nasdaq 100 прибавил 0,25%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,53%. Доллар также отыграл часть потерь

Павел Власов 08:14 2025-07-17 UTC+2

От роста доллара до скачка Nvidia – 4 идеи для тех, кто ищет точку входа

Мировые рынки переживают насыщенную и напряженную неделю: доллар резко вырос на фоне неожиданной инфляции и новых тарифных угроз от США, Nvidia возвращается на китайский рынок с чипом H20, Tesla начинает

Алена Иванницкая 11:11 2025-07-16 UTC+2

Рынок США: Снижение на важных данных

S&P500 Обзор 15.07 Рынок США: Снижение после важных отчетов Главные индексы США в вторник: Доу -1%, NASDAQ +0.2%, S&P500 - 0.4%, S&P500 6243 диапазон 5900 - 6400 Фондовый рынок открылся

Михаил Макаров 09:34 2025-07-16 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.