empty
17.04.2025 09:28
Рынок США. Пауэлл выступил с предостережениями по экономике. Рынок упал

S&P500

Обзор 17.04

Рынок США. Пауэлл предупредил о замедлении экономики. Рынок упал.

Главные индексы США в среду: Доу -1.7%, NASDAQ - 3.1%, S&P500 - 2.2%, S&P500 5275, диапазон 5100 - 5800.

Главное:

Глава ФРС США выступил в среду с большим комментарием по экономике - первый раз после огромных волнений рынков из-за введения больших тарифов Трампа на всю внешнюю торговлю США и все последующие метания Трампа и колебания рынков.

Пауэлл предупредил, что, весьма вероятно, экономика США столкнется одновременно с ростом инфляции и замедлением экономического роста. Такое сочетание - самое сложное для любого ЦБ и также для ФРС. Пауэлл сказал, что, возможно, ФРС будет стоять перед сложными решениями в следующие месяцы.

Тем не менее Пауэлл заявил, что, по его мнению, рынки облигаций и акций сейчас функционируют хорошо, а колебания стоимости ценных бумаг свидетельствуют о том, что инвесторы оценивают новую ситуацию.

В итоге глава ФРС сказал, что ФРС сейчас находится в удобной позиции и будет действовать по принципу "подождем и посмотрим что произойдет". То есть в ближайшее время не стоит ждать изменения политики ФРС, если, конечно, не случится резких изменений в экономике.

Обзор торгов за среду 16 апреля:

Акции упали из-за большой активности продаж, что привело к резкому снижению основных индексов.

S&P 500 упал на 2,2%, Nasdaq Composite упал на 3,1%, а Dow Jones Industrial Average снизился на 1,7%. Негативный уклон наблюдался на протяжении всей сессии после заявления NVIDIA (NVDA 104,49, -7,71, -6,9%) о том, что она ожидает, что результаты первого квартала будут включать до 5,5 млрд долларов расходов, связанных с своими товарами из-за экспортных ограничений для Китая.

AMD (AMD 88,29, -7,00, -7,4%) также объявила об ожидаемом негативном влиянии тарифов в размере 800 млн долларов.

Продажи акций заметно возросли во второй половине дня после замечаний председателя ФРС Пауэлла, который выступил на мероприятии в Чикаго, указав, что он не думает, что ФРС добьется прогресса в достижении своих целей двойного мандата в этом году, и что нет поддержки рынка от ФРС то что трейдеры называют «пут ФРС».

Экономические данные сегодняшнего утра также способствовали нисходящему настрою, несмотря на солидные данные в отчете о розничных продажах.

Общий объем розничных продаж вырос на 1,4% в месячном исчислении в марте (консенсус 1,3%) после непересмотренного роста на 0,2% в феврале.

За исключением автомобилей, розничные продажи выросли на 0,5% в месячном исчислении (консенсус 0,2%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,7% (с 0,3%) в феврале. Негативный момент был связан с убеждением, что данные прошлого месяца могли быть завышены покупательской активностью перед влиянием тарифов и могут снизиться в будущем.

Акции Mega caps и полупроводников возглавили падение на фоне сохраняющейся неопределенности на тарифном фронте и связанной с этим обеспокоенности по поводу роста. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) упал на 3,3%, а индекс PHLX Semiconductor (SOX) упал на 4,1%. Технологический сектор зарегистрировал наибольшее падение с приличным отрывом, упав на 3,9%. Следующим по худшему результату стал сектор потребительских дискреционных товаров (-2,7%) и услуг связи (-2,5%).

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: -6.8% S&P 500: -10.3% S&P Midcap 400: -12.8% Nasdaq Composite: -15.6% Russell 2000: -16.4%

Обзор экономических данных:

Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA -8,5%; предыдущий 20,0%

Мартовские розничные продажи 1,4% (консенсус 1,3%); предыдущий 0,2%,

Мартовские розничные продажи без учета авто 0,5% (консенсус 0,2%); предыдущий был пересмотрен с 0,3% до 0,7%

Сложный элемент — и ключевой вывод из отчета — заключается в том, что сила в продажах во многом связана с опережением тарифных мер, то есть сила может не сохраниться.

Если есть контраргумент к этому пункту, то он заключается в том, что продажи в сфере общественного питания и питейных заведений выросли на 1,8% в марте после снижения на 0,8% в феврале.

Промышленное производство за март -0,3% (консенсус -0,3%); Предыдущий пересмотрен с 0,7% до 0,8%,

Использование производственных мощностей за март 77,8% (консенсус 77,9%); Предыдущий 78,2%

Главный вывод из отчета заключается в том, что значительное снижение объемов производства коммунальных услуг затмило рост объемов производства в обрабатывающей промышленности и горнодобывающей промышленности, поэтому общее снижение не так плохо, как кажется на первый взгляд.

Запасы предприятий за февраль 0,2% (консенсус 0,3%); Предыдущий 0,3%

Индекс рынка жилья NAHB за апрель 40 (консенсус 39); Предыдущий 39

Экономический календарь четверга включает:

8:30 ET: начало строительства жилья в марте (консенсус 1,418 млн; предыдущее значение 1,501 млн),

разрешения на строительство (консенсус 1,455 млн; предыдущее значение 1,456 млн),

Еженедельные первичные требования по безработице (консенсус 225 000; предыдущее значение 223 000),

продолжающиеся требования (предыдущее значение 1,850 млн) и

Апрельский обзор ФРС Филадельфии (консенсус 10,0; предыдущее значение 12,5)

10:30 ET: еженедельные запасы природного газа (предыдущее значение +57 млрд куб. футов)

Энергетика: Нефть Брент 66.20 долл. - нефть заметно выросла примерно на 1.5 долл. за сутки - вероятно, на успокоении относительно резкого замедления мировой экономики.

Золото держится на новых максимумах около 3320 долл. и почти не откатывает вниз - золото следует держать и возможны покупки при значительном откате в дневном масштабе.

В четверг - заседание ЕЦБ по ставкам - вероятно снижение ставки по евро на 0.25%

Вывод: Обратим внимание на сильный отчет по розничным продажам США. Несмотря на мнение многих, что это рост перед тарифами Трампа, на самом деле практически никто - как вчера признал Пауэлл даже ФРС - не ждал таких резких повышений от Трампа. Следовательно, американская экономика сохраняет свою главную силу - оптимизм потребителей пока что сохраняет. Поэтом рост новый, как минимум в направлении максимумов года, все еще не отменен. Держим покупки от снижений. Можно немного купить и по текущим ценам.


Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Выбор стратегии: продавать Tesla, покупать Autodesk или ждать решения суда?

Мир переживает стремительные перемены на пересечении технологий, финансов и государственной безопасности. Четыре ключевые события последней недели ярко демонстрируют, как отдельные корпоративные решения и судебные процессы могут влиять на целые отрасли

Наталья Андреева 17:15 2025-07-15 UTC+2

Nvidia вернулась в Китай – быки ожили. Отскок или ловушка?

Рынок получил глоток воздуха: новость о частичном возвращении Nvidia на китайский рынок снимает риски и дает инвесторам повод вернуться в технологический сектор. На этом фоне S&P 500 и Nasdaq

Анна Зотова 13:10 2025-07-15 UTC+2

Рынок США: Большое стояние под максимумами

S&P500 Обзор 15.07 Рынок США: Большое стояние под максимумами Главные индексы США в понедельник: Доу +0.2%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.1%, S&P500 6268, диапазон 5900 - 6400. Фондовый рынок отскочил

Михаил Макаров 09:29 2025-07-15 UTC+2

Фондовый рынок на 15 июля: SP500 и NASDAQ вернулись к росту благодаря Nvidia

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,14%, а Nasdaq 100 прибавил 0,27%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,20%. Сегодня фьючерсы на фондовые индексы

Павел Власов 08:32 2025-07-15 UTC+2

Покупки и продажи на фондовом рынке 15 июля 2025 года

Покупка акций компании Gilead Sciences (#GILD). Gilead Sciences – американская фармацевтическая компания. Вчера произошёл решительный разворот котировки компании от поддержки линии Крузенштерна на дневном графике. Осциллятор Марлин сформировал собственный восходящий

Юрий Зайцев 04:44 2025-07-15 UTC+2

DJIA (INDU): сценарии динамики на 14.07.2025

DJIA (INDU): в основном сценарии ожидаем все же возобновление роста и пробоя уровня сопротивления 44240.00, который станет сигналом для новых длинных позиций, как мы отметили уже выше. Дальняя цель –

Юрий Толин 14:52 2025-07-14 UTC+2

DJIA: ожидания, риски и триггеры роста

Сегодняшний торговый день открылся гэпом вверх по доллару. Его индекс USDX открылся сегодня на отметке 97.93 против цены закрытия пятницы на отметке 97.84. В ходе же волатильной азиатской торговой сессии

Юрий Толин 13:41 2025-07-14 UTC+2

Начало коррекции или ложная тревога? Разбор для тех, кто в рынке

Рынок начал неделю с опасением: торговые войны вновь в фокусе, угроза политического давления на ФРС усиливается, впереди – отчетность и инфляция. Здесь даже позитивные корпоративные новости могут быть проигнорированы. Ближайшие

Анна Зотова 12:34 2025-07-14 UTC+2

Новые тарифы Трампа, ралли биткоина и крупные сделки в ИИ – сигналы, которые нельзя игнорировать

Мировые рынки снова лихорадит. Дональд Трамп объявил о введении 30% пошлин на импорт из ЕС и Мексики, что вызвало резкий отскок фьючерсов на американские индексы. Биткоин уверенно пробил уровень $120

Алена Иванницкая 11:37 2025-07-14 UTC+2

Фондовый рынок на 14 июля: SP500 и NASDAQ продолжают снижаться из-за тарифов

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 упал на 0,33%, а Nasdaq 100 опустился на 0,22%. Промышленный Dow Jones потерял 0,63%. Сегодня фьючерсы на фондовые индексы

Павел Власов 09:11 2025-07-14 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.