Analyse de EUR/USD 5M

Le couple de devises EUR/USD n'a montré aucun mouvement notable vendredi, avec une volatilité globale pour la journée de seulement 31 pips. Le seul événement macroéconomique notable vendredi était l'inflation allemande, mais nous avions déjà averti que les réactions du marché au rapport pourraient être minimes. La raison en est que l'inflation dans de nombreux pays est publiée en deux estimations. Le marché réagit à la première tandis que la seconde diffère rarement de la première et est généralement ignorée. Ainsi, on peut conclure qu'il n'y a pas eu d'événements significatifs vendredi, et que le mouvement de la paire tout au long de la journée correspondait pleinement au contexte fondamental et macroéconomique.

D'un point de vue technique, le cadre horaire continue de montrer une tendance haussière, mais la paire n'a pas réussi à surmonter la zone de 1.1750-1.1760 lors de sa première tentative. Rappelons que nous avions prédit que l'euro atteindrait au moins 1.1800 lorsque le prix était autour de 1.1500. La paire est dans le canal latéral de 1.1400-1.1830 depuis six mois sur le cadre journalier, donc après le rebond près de la limite inférieure du range, on pouvait raisonnablement s'attendre à une croissance vers la limite supérieure. Si la zone de 1.1750-1.1760 est dépassée, la croissance se poursuivra vers 1.1800-1.1830. Si cette zone ne retient pas, la tendance haussière de 2025 reprendra.

Sur le cadre de 5 minutes, aucun signal de trading n'a été formé vendredi. Par conséquent, il n'y avait aucune raison pour les traders d'ouvrir des positions. Cela s'est avéré être pour le mieux, car il n'y a eu aucun mouvement durant la journée.

Rapport COT

Le dernier rapport COT a été publié la semaine dernière et est daté du 18 novembre. Ainsi, il reste encore périmé. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est depuis longtemps "haussière", avec des baissiers qui tentent de passer dans leur propre zone de supériorité à la fin de 2024, mais qui la perdent rapidement. Depuis que Trump a pris ses fonctions en tant que président des États-Unis pour la deuxième fois, seul le dollar est en déclin. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude absolue que la chute de la devise américaine se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent cette possibilité.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui renforceraient la devise européenne, tandis qu'il en existe suffisamment qui affaibliraient l'américaine. La tendance baissière mondiale persiste, mais qu'importe où le prix s'est déplacé ces 17 dernières années ? Le dollar pourrait monter si le tableau fondamental mondial changeait, mais il n'y a actuellement aucun signe de cela.

La positionnement des lignes rouges et bleues de l'indicateur continue d'indiquer une tendance "haussière" soutenue. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 8,000, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 17,400. Par conséquent, la position nette a augmenté de 25,400 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données restent encore périmées et n'ont pas de signification.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur l'échelle de temps horaire, la paire EUR/USD poursuit son mouvement à la hausse, conformément à nos attentes. Comme nous l'avons averti, il n’est pas sage de tirer des conclusions hâtives quant à la fin de la tendance haussière tant qu'il n'y a pas de consolidation sous la ligne Senkou Span B. Le cours reste dans le canal latéral de 1.1400-1.1830 sur l’échelle de temps quotidienne, donc un renforcement supplémentaire de l’euro vers le niveau de 1.1800 peut encore être anticipé. Nous attendons également que la tendance haussière de 2025 reprenne en décembre.

Pour le 15 décembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1616) et Kijun-sen (1.1690). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss à zéro si le prix se déplace dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre de potentielles pertes si le signal s’avère faux.

Ce lundi, un rapport conjoint est prévu pour la zone euro et les États-Unis : la production industrielle dans l'UE. Ce rapport n'est pas le plus important, donc nous n'attendons pas de mouvements forts aujourd’hui. La paire EUR/USD fera face prochainement à un dilemme technique important : conclure le flat sur l’échelle de temps quotidienne ou demeurer dans le canal latéral de 1.1400-1.1830.

Recommandations de Trading :

Ce lundi, les traders peuvent négocier à partir de la zone de 1.1750-1.1760. Un rebond de prix dans cette zone permettra aux traders d'ouvrir des positions courtes visant la ligne Kijun-sen à 1.1690. Dépasser cette zone spécifique permettra de conserver les positions longues ou d'en ouvrir de nouvelles avec des objectifs à 1.1800-1.1830 et 1.1846.

Explications pour Illustrations :

• Niveaux de prix de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles les mouvements peuvent se conclure. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur l’échelle de temps horaire depuis l’échelle de temps de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.