على الرسم البياني لكل ساعة، ارتد زوج GBP/USD من مستوى المقاومة 1.3448–1.3454 يوم الأربعاء وتراجع إلى مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.3381. اليوم، يتوقع العديد من المتداولين حدوث تعافٍ، والذي قد يحدث إذا استقر الزوج أعلى 1.3381، مع استهداف المستويات 1.3414 و1.3448. أما الاستقرار دون 1.3381 فسيزيد من احتمالات استمرار الهبوط نحو المستويات التالية عند 1.3339 و1.3272.
تحولت أوضاع السوق إلى اتجاه هبوطي. فالموجة الصعودية الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهبوطية الجديدة كسرت القاع السابق. وبالتالي، بات الدببة الآن مسيطرين على زمام المبادرة. تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC والنبرة المتشددة التي نقلها Kevin Warsh حسّنا بشكل حاد من معنويات الدببة. أصبح كسر الاتجاه الحالي ممكنًا فقط فوق مستوى 1.3567.
في المملكة المتحدة، صدر أمس تقرير التضخم لشهر أغسطس ولم يغيّر توقعات المتداولين بشأن سعر الفائدة لدى Bank of England. سنعرف نتيجة اجتماع المنظّم البريطاني خلال بضع ساعات، وبعد هبوط الجنيه البريطاني أمس، لا يبقى سوى الأمل في أن تكون نبرة Bank of England أكثر تشددًا هي الأخرى مقارنة بما كان متوقعًا سابقًا. بشكل عام، إذا تبنّت لجنة السياسة النقدية (MPC) موقفًا أكثر تشددًا وصوّتت لصالح رفع الفائدة، على سبيل المثال، بأربعة أصوات مقابل خمسة، فسيكون ذلك منطقيًا تمامًا. مشكلة ارتفاع التضخم لا تزال قائمة في المملكة المتحدة أيضًا. وقد يتسارع التضخم في خريف وشتاء عام 2026 في بريطانيا كذلك. فإذا كان الاحتياطي الفيدرالي قد أشار إلى عزمه مواصلة مكافحة معدلات ارتفاع الأسعار المرتفعة، فلماذا يكون Bank of England مختلفًا؟ وعليه، قد يتلقى الجنيه الدعم الذي يحتاجه بشدة من السوق اليوم. ومع ذلك، لا أستطيع الجزم بما ستكون عليه نبرة Bank of England. فقلّة فقط كانت تتوقع مفاجأة متشددة بهذا القدر من جانب الفيدرالي أمس. والمفاجآت واردة اليوم أيضًا.
على الرسم البياني لفاصل الأربع ساعات، استقر زوج GBP/USD دون مستوى الدعم 1.3467–1.3482، مما أتاح له الاستمرار في التراجع باتجاه مستوى تصحيح 61.8% عند 1.3348. يمكن أن يسمح الارتداد من مستوى 1.3348 بحدوث بعض التعافي للجنيه الإسترليني، إلا أن حركة الصعود (أو الهبوط) اليوم قد تبدأ مع صدور نتائج اجتماع Bank of England. ولا تُلاحظ أي انحرافات جديدة ناشئة في أي من المؤشرات.
تقرير Commitments of Traders (COT):
تحول شعور فئة المتداولين "غير التجاريين" إلى مزيد من النزعة الهبوطية خلال أحدث أسبوع تقارير. انخفض عدد مراكز الشراء (Long) التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 11,866 عقداً، في حين انخفض عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 2,605 عقود. الفجوة الحالية بين عدد مراكز الشراء والبيع تبلغ فعلياً 74,000 مقابل 132,000. تتقلص الفجوة وأفضلية البائعين (الدببة) تدريجياً، إلا أن الدببة ما زالوا يحتفظون بأفضلية كبيرة. في السابق، لم يكن هناك أي تشكيك في هيمنة الدببة، أما الآن فالوضع مختلف نظراً لتغير الخلفية الأساسية.
ما زلت لا أقتنع بوجود اتجاه هابط للجنيه الإسترليني، لكن على المدى القريب سيعتمد كل شيء على سياسة Trump التجارية، والسياسة النقدية لكل من Fed و Bank of England، إضافةً إلى مدة وحجم وتبعات الحرب في الشرق الأوسط. في الأشهر الأخيرة، عدّل السوق توقعاته في اتجاه السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة فشلت قبل أن تبدأ فعلياً، ولا توجد أي ضمانات لاستئنافها في المستقبل القريب. كما أن موقف Fed من السياسة النقدية لا يزال متناقضاً.
الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة:
- المملكة المتحدة – قرار Bank of England بشأن سعر الفائدة (11:00 بتوقيت UTC).
- المملكة المتحدة – تصويت لجنة السياسة النقدية (MPC) على سعر الفائدة (11:00 بتوقيت UTC).
- المملكة المتحدة – بيان السياسة النقدية الصادر عن Bank of England (11:00 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – تصاريح البناء (12:30 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – بداءات الإسكان (Housing starts) (12:30 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC).
يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 17 سبتمبر ستة بنود، أُبرز من بينها قرار Bank of England بشأن سعر الفائدة وتصويت لجنة السياسة النقدية على سعر الفائدة. قد تؤثر الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق طوال يوم الخميس.
توقعات ونصائح التداول لزوج GBP/USD:
يمكن بيع الزوج اليوم إذا تمكّن من الثبات دون مستوى 1.3381 أو في حال الارتداد هبوطاً من 1.3414 أو 1.3448. ويمكن الشراء إذا استقر السعر أعلى 1.3381، مع استهداف المستويات 1.3414 و1.3448.
تم رسم شبكات Fibonacci من 1.3557–1.3272 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.3158–1.3655 على الرسم البياني لأربع ساعات.
