لليوم الثاني على التوالي، يختبر زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستوى 1.16، ضاغطًا على مستوى المقاومة 1.1630 (الخط العلوي لمؤشر بولينجر باندز على الإطار الزمني D1). التطورات الجيوسياسية وتعليقات جيروم باول، الذي تحدث أمس أمام مجلس النواب الأمريكي، لعبت لصالح الثيران في زوج اليورو/الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، دعمت مؤشرات PMI وIFO اليورو من خلال تعزيز التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي سيتبنى نهج الانتظار والترقب بدءًا من اجتماع يوليو.
لنبدأ بالجيوسياسة. يبدو أن الحرب التي استمرت 12 يومًا بين إسرائيل وإيران قد انتهت أخيرًا. على الرغم من أن كلا الجانبين استمر في اتهام بعضهما البعض بانتهاك وقف إطلاق النار أمس، إلا أن الوضع استقر بعد ذلك بوقت قصير. لا تزال وسائل الإعلام والشبكات الاجتماعية منقسمة حول ما إذا كانت العملية تستحق العناء وما إذا كانت الأهداف المعلنة قد تحققت. ومع ذلك، لم تعد هذه النقاشات تهم متداولي EUR/USD - في سوق العملات، النقطة الأساسية هي أن وقف إطلاق النار مستمر. أمس، أعرب الرئيس الأمريكي عن إحباطه الشديد (حتى أنه استخدم ألفاظًا نابية على الهواء مباشرة) بسبب استمرار تبادل الضربات بعد الإعلان عن وقف إطلاق النار. ومع ذلك، بحلول النصف الثاني من اليوم، أعلنت كل من إيران وإسرائيل استعدادهما للالتزام بوقف إطلاق النار، وتبع ذلك صمت حقيقي. ما إذا كان هذا السلام سيستمر هو، كما يقولون، سؤال بلاغي. لكن في الوقت الحالي، الوضع يفضل مشتري EUR/USD وسط زيادة الطلب على الأصول الخطرة.
في غضون ذلك، تعرض الدولار لضغوط أمس استجابة لخطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام مجلس النواب (من المقرر أن يظهر مرة ثانية اليوم في مجلس الشيوخ). في الأساس، كرر باول النقاط الرئيسية التي تم التعبير عنها بعد اجتماع FOMC في يونيو. الرسالة الرئيسية كانت أن الاحتياطي الفيدرالي لن يتسرع في خفض أسعار الفائدة، حيث يحتاج المنظم إلى وقت لتقييم التأثير التضخمي للتعريفات الجديدة المفروضة. وفقًا له، يمكن أن يكون التأثير إما مستمرًا أو قصير الأجل. في الوقت نفسه، رفض باول تأكيد التوقعات المتوسطة للاحتياطي الفيدرالي (مخطط النقاط)، والتي تشير إلى خفضين في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام. وأكد أن "كل شيء سيعتمد على حالة الاقتصاد"، مشيرًا إلى أن انخفاض قراءات التضخم وتباطؤ سوق العمل سيدعم "خفض الفائدة في وقت مبكر".
نظريًا، كان ينبغي أن تدعم هذه الخطابات الدولار، حيث أشار باول بشكل أساسي إلى أن نهج الانتظار والترقب قد يستمر حتى نهاية العام، على عكس مخطط النقاط المذكور أعلاه. ومع ذلك، تفاعل الدولار بشكل سلبي، حيث أقر باول أيضًا بإمكانية حدوث ركود تضخمي، مشيرًا إلى أن زيادات التعريفات "ستؤدي إلى ارتفاع الأسعار وتؤثر سلبًا على النشاط الاقتصادي".
جاءت هذه التصريحات جنبًا إلى جنب مع إصدار بيانات ثقة المستهلك الضعيفة من Conference Board، والتي جاءت في المنطقة السلبية. بعد زيادة مفاجئة في مايو (إلى 98.4)، كان المحللون قد توقعوا مزيدًا من النمو في يونيو - حتى 99.4. بدلاً من ذلك، انخفض المؤشر بشكل حاد إلى 93.0.
بعد هذا الإصدار، تعرض الدولار لمزيد من الضغوط.
في غضون ذلك، تم دعم اليورو بمؤشرات PMI وIFO، مما ساعد مشتري EUR/USD على الحفاظ على الزخم الصعودي. على وجه التحديد، تجاوز مؤشر PMI التصنيعي في ألمانيا التوقعات، حيث ارتفع إلى 49.0. كما اقترب مؤشر PMI للخدمات الألماني من عتبة 50.0، حيث ارتفع إلى 49.4. حتى أن مؤشر PMI للخدمات في منطقة اليورو عاد إلى منطقة التوسع، حيث وصل إلى 50.0.
ارتفع مؤشر مناخ الأعمال IFO في ألمانيا للشهر السادس على التوالي، حيث ارتفع في يونيو إلى 88.4 - وهو الأعلى منذ يونيو من العام الماضي. ارتفع مؤشر توقعات IFO للشهر الثاني على التوالي، حيث قفز إلى 90.7 - وهو ذروة لم تُشاهد منذ أبريل 2023.
الخلفية الأساسية العامة تمكن مشتري EUR/USD من تحدي مستوى 1.16 واختبار مستوى المقاومة 1.1630. ومع ذلك، لكي يخترق السعر بشكل مستدام، هناك حاجة إلى محفز إخباري قوي - على سبيل المثال، تباطؤ حاد في مؤشر PCE الأساسي (المقرر يوم الجمعة، 27 يونيو)، أو مراجعة هبوطية كبيرة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من الولايات المتحدة (التقدير النهائي المقرر غدًا، 26 يونيو). بدون محفز قوي، من غير المرجح أن يتم اختراق مستوى 1.1630.
التوقعات الفنية: على الرسم البياني اليومي، يظل EUR/USD متمركزًا بين الخطين الأوسط والأعلى لمؤشر Bollinger Bands وفوق جميع خطوط مؤشر Ichimoku، الذي شكل إشارة "موكب الخطوط" الصعودية. يظهر إعداد مماثل على الرسم البياني الأسبوعي. كل هذا يدعم تفضيل المراكز الطويلة. يجب استخدام التراجعات التصحيحية لفتح مراكز طويلة، مع الهدف الأول والوحيد حاليًا عند 1.1630 (الخط العلوي لمؤشر Bollinger Bands على D1). الحاجز السعري التالي يقع عند 1.1700 (الخط العلوي لمؤشر Bollinger Bands على W1). ومع ذلك، لاختراق هذا المستوى، سيحتاج مشترو EUR/USD إلى محفز إخباري قوي لتوطيد فوق هدف 1.1630 وفتح الطريق نحو مستوى 1.17.
